看见流动中的趋势！

这几日，社交媒体在流传一句话 " 命运的齿轮，从这一刻开始转动 "，配图分别是蔚小理三家的创始人李斌、何小鹏、李想，彼时的三人还是青春的模样，都在自己的第一段创业历程中。从 2014 年开始，三人前后躬身入局新能源汽车，尽管性格、才情迥异，但造车路途的艰辛和漫漫，总是一致的。此后，" 蔚小理 " 三家陆续经历了生生死死、起起伏伏。蔚来曾命悬一线、理想首款车型夭折、小鹏 P5 及 G9 遭遇滑铁卢。

在造车新势力即将跨入第 10 年的光景，" 蔚小理 " 终于在这个 7 月迎来集体高光时刻。

蔚来 7 月销量首次破 2 万，创造了中国纯电高端品牌里程碑；

【资料图】

小鹏迎来全球车企巨头大众汽车的青睐，入股小鹏汽车，增资约 7 亿美元，收购约 4.99% 的股权。交易完成后，大众汽车集团将获得一个小鹏汽车董事会观察员席位。小鹏品牌声量一跃而起，资本市场更是反应迅速，应声上涨。

理想市值一举超越国内众多车企，排名第二，是小鹏和蔚来汽车之和。产品层面，更是以均价超 35 万突破月销 3 万辆，预计全年实现 35 万销量的历史记录。更难的是，理想汽车盈利了，无论对于资本市场还是理想汽车本身，这意味着车市存活的基础。

这一次，终于不会再有倒下、 破产的声音，行业内出现久违的欢欣鼓舞。

小鹏在技术上的投入，终于走入主流共识，而非唱衰和无限争议。从旧到新的过渡，对亲历者而言，想必是相当漫长而艰难的。

何小鹏社交媒体里与大众汽车集团（中国）董事长兼 CEO 贝瑞德的合影，从着装看显然这场谈判始于过去的一个冬季，拍照者更像极了理工男，画质粗糙毫无角度美感，但这张普通的合影，却在这个 7 月为整个行业的人提供了情绪价值。

一位行业内人士对此感慨，从 1985 年上海大众首台桑塔纳下线，标志着德系对中国乘用车市场的统治以来，中国汽车品牌从没有像今天这样扬眉吐气过。

打破认知惯性，让当年心酸的历史成为今天狂飙的注脚。比如，40 年前，在上海嘉定安亭镇的一片稻田里，中国人在德国人指导下开始组装桑塔纳。两年的进口零件几乎就要掏空中国汽车行业能够争取到的外汇额度，国产化率仅仅只能做到 2.7%。

客观分析，若真以此为论断，认为以此为契机，小鹏变 " 大鹏 "，蔚来就是未来的宝马或奔驰，理想更是吊打 BBA，显然一切尚不成熟。

以围棋为例，此处并非胜负手，但确是局中重要的一步棋。

具体到交易和合作层面：

小鹏的关键标签是 800V 高压平台、扶摇 2.0 架构、一体压铸、智能驾驶和城市 NGP。即这些标签串起来便是小鹏汽车的优势产业链，包括小鹏一系列自主研发的核心技术体系，包括 XPILOT 自动驾驶系统，X-EEA 电子电气架构，800V 高压 SiC 碳化硅平台、SEPA 2.0 扶摇平台。值得一提的是，扶摇架构的零部件通用化率最高可达 80%，对于规模化意义重大。

而这，正是诸如大众汽车集团、丰田汽车及其它合资车企的软肋。

中国过去数十年，互联网、房地产在资本、土地、用户、流量、消费和人口红利里深挖，而汽车行业一旦拥有技术优势，就可以迅速打开市场，开拓全球。

对于整个行业，大众汽车集团找上小鹏汽车更具示范和连带效应。

7 月 31 日，新势力中坚持全栈自研的零跑汽车，其最新发布的【四叶草】中央集成式电子电气架构，极有可能被某合资品牌相中，模式预计与小鹏汽车大同小异。

电子电气架构，决定了电动汽车的智能化上限。行业分析人士认为，零跑「四叶草」架构具备技术输出实力，可与合作伙伴实现技术共享，蕴含强大的商业潜力与价值。由此，零跑汽车不仅是主机厂，更是智能电动全套解决方案提供者，正迎来第二增长曲线。

显然，小鹏汽车不会是全球车企巨头看中的第一家，也不会是最后一家。大众汽车集团不会是看中新势力的第一家，也不会是最后一家。

以上例子，我们很容易发现，在突变时刻到来前，往往都有一个准备期。1.0 版本的蔚小理和一众自主品牌以及 2.0 版本的蔚小理和一众自主品牌，历经至暗时刻后，正在走过最艰难的阶段。

产业领域的突变并非无声无息，甚至是金戈铁马战鼓雷雷，但在到来的那一刻，反而清醒冷静。这也是小鹏汽车发布的微博中，尽管表达了喜悦，但更远更艰难的路还在后头。

小鹏牵手大众，资金显然并非最重要的考量，全球市场一定是何小鹏的长远打算。小鹏汽车获得了 7 亿美元的融资，这一点可以让小鹏最直接的获益，但 50 亿元对有美股和港股两个融资平台的小鹏汽车，并非最大的吸引点，且不说小鹏汽车眼下还有三百亿的现金流。

小鹏汽车自动驾驶副总裁吴新宙近期接受采访时称 " 自动驾驶不是一个广告学，是一个非常扎实的工程，需要很大的积累。技术、团队、体系，每个都不是一蹴而就的。"

没有一蹴而就的超车，都是蓄谋已久的爆发。

某种程度上，中国汽车产业的突变时刻，终于到来。

一方面， 新能源汽车渗透率已不可同日而语。

受益于补贴等支持政策的落实和产品技术性能的逐渐成熟，2014 年，中国新能源汽车渗透率由 2013 年的 0.08% 增长到 0.32%。2019 年，中国电动汽车销量 120.6 万辆；2020 年，全年累计销量 136.7 万辆，增长 10.9%，渗透率 5.4%。在 2021 年，352.1 万辆。到了 2022 年，这一数字变为 688.7 万辆。

另一方面，经历中国汽车工业前期积累，旧合资时代终于走向转折。

而在这之前，无论是大众汽车集团在中国几十年的深耕，BBA 在中国市场的披荆斩棘，以至后来的梅赛德斯 · 奔驰与吉利，梅赛德斯 · 奔驰与北汽都跟核心技术关联不大。

行业分析人士指出，只有在核心技术上保持和中国的距离，才能让德国人放心地享用中国市场的 " 红利 "，这是过去中德汽车行业婚姻故事的本质。

如今，局面改变，新版本故事上演。

当下的酝酿和突变时刻，在短期内已经走入第二阶段。

第一阶段：动力电池与自动驾驶领域的合资合作；

第二阶段：电子电气架构和造车平台技术输出（包括架构、智能座舱以及高阶辅助驾驶系统软件）；

第三阶段：通过技术输出最终实现品牌溢价。

这里有几个主要维度。电动化和智能化是最大的两个标签，电动化方面，仅以动力电池为例，宁德时代 2023 年上半年营收接近整个韩国电池行业，目前全球动力电池格局中韩两家独大，这还不算全球排名第二的比亚迪。

在动力电池领域，动力电池供应商被收入巨头旗下和整车厂自造电池的消息不绝于耳，这些跨国巨头纷纷选中了已经崛起或者成长中的中国企业，如宝马与远景、大众与国轩、奔驰与孚能。

显而易见，动力电池领域，中国制霸市场，更输出技术。

在自动驾驶领域，中国的玩家也不甘落后，来自德国、日本的国际车企或一级供应商已陆续投资了多家中国自动驾驶公司。如丰田 4 亿美元投资小马智行；丰田、戴姆勒、博世投资了 Momenta；博世投资了文远知行。

最为瞩目的消息当属大众集团牵手中国自动驾驶明星企业地平线。2022 年 10 月 13 日，德国大众和中国地平线官宣成立合资公司，24 亿欧元的投资远超预期。这背后是中国智能电动汽车供应链的崛起，来自中国的自动驾驶企业正成为全球市场有竞争力的参与者之一。

百度、大疆、华为、黑芝麻、寒武纪、禾多等一众企业正在越来越多的进入智能驾驶供应链，中国正成为输出技术的一方，一改往昔几十年历史上市场换技术的窘境。

华为的加入成为整个中国电动智能化的 X 变量，外加小鹏、理想、蔚来等智能驾驶头部代表，形成了抗衡特斯拉 FSD 的最主要力量，说 " 遥遥领先 " 其余的合资品牌并不为过。

第三，技术输出、供应链输出和商业模式输出才是中国未来汽车工业走向全球的杀手锏。

比如捷豹路虎的智能座舱很有可能和国内某公司合作。

比如蔚来的补能体系，其 Power Journeys 计划面向海外开启布局，穿越欧洲的德国、挪威、丹麦、瑞典、荷兰五国。

比如零跑第三代中央集成式电子电气架构。零跑汽车创始人、董事长朱江明透露，" 目前比较确定的有两家（企业），一家将是整车技术授权的合作模式，另一家会是下车体架构的授权合作 "。

比如奥迪与上汽、吉利与雷诺 / 奔驰、比亚迪与丰田，背后都是技术供应链的影子。

一位新能源汽车领域长期观察者告诉汽势 Auto-First，从出市场、出产业工人、出部分零部件到今天，一路进化到出技术、出研发、出工程师，中国在新能源汽车赛道上，技术企业正越来越值钱。

突变时刻，正如双螺旋结构，注定会在曲折中前行。

华尔街大师利弗莫尔有句经典名言：趋势一旦形成，就不会轻易改变，我们要做的就是跟随趋势。

比亚迪是 " 技术鱼塘 " 理论提出者，更是技术供应链的最佳实践者。后续新势力更进一步，将电子电气架构、800V 高压平台、全场景 Ai 大模型、城市 NOA、NIO Power、智能座舱等，全都摆上了桌面。

直白点说，最值钱的不是钱，是技术供应链，技术体系，商业模式，王传福果然是老江湖，这也能更好的理解如今坐在第一位置的为什么是比亚迪。

小鹏汽车与大众汽车集团的牵手，是大众的一小步，小鹏汽车的一小步，却是中国汽车工业的一大步，甚至可以说是一个新时代的大幕开启。

这不禁让人浮想联翩：

新势力的春天，要来了吗？

中国汽车工业新合资时代，要来了吗？

智能电动技术供应链会成为左右中国汽车品牌登顶的杀手锏吗？

至少，我们可以得出三点结论：

首先，传统主机厂已无法满足当下转型需求，传统车企剩余价值恰恰在于规模效益和供应链议价能力，新势力更愿意将自己定位为人工智能公司，能源公司，移动出行公司。

其次，新能源智能汽车主机厂和供应链双方的关系正在重塑，在此背景下，新的汽车技术合作生态应运而生。以往需要 Tier 1 承担的角色，国产新势力正试图以主机厂的身份深度介入甚至替代。

比如，安波福获得了宝马下一代电子电气架构的订单，但这套安波福命名为 CVC 的中央计算架构，还要等到 2024 年才上市。在国内，中央域控电子电气架构一类的高端智能化架构，正是新势力作为主机厂一手包办。

这也是为何我们看到了国内智能电动在电子电气架构领域的大爆发， 小鹏汽车 XEEA 电子电气架构，以及 800V 电压平台正是大众汽车垂涎的关键技术供应链。

第三，任何行业都有自己的周期，有波峰也有波谷，中国智能电动汽车即将迎来自己的第一波小高峰。

有三句鸡汤文，更适合送给 " 蔚小理 "，送给所有的新势力和正在崛起的中国智能电动汽车。

" 熬过黎明前漫长的黑夜，最终成为时间的朋友。"

" 乾坤未定，你我皆是黑马。"

" 革命尚未成功，同志仍需努力。"（部分图片来自网络）

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