私募股权基金之父自杀去世 全球首创杠杆收购 曾被评价为“华尔街罕见的好人”_精彩看点

当地时间2月24日上午，美国亿万富豪、私募股权投资和杠杆收购先驱托马斯·H·李(Thomas H. Lee)，被曝死于位于曼哈顿第五大道的投资公司总部办公室，死因为开枪自杀，享年78岁。随后，其家人在一份声明中确认托马斯·H·李离世，但未说明死因。纽约警方表示，市法医办公室正在确认死因和死亡方式。

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全球最早的私募股权基金创办者

托马斯·H·李出生于1944年3月27日，1965年从哈佛大学毕业，获得经济学学士学位。

毕业后，他在纽约罗斯柴尔德银行的机构研究部门担任分析师。一年后，他转到波士顿第一国民银行，1973年，他升任该行副总裁，专门负责向科技公司提供贷款。

1974年，他用继承的15万美元遗产和哥哥的一笔贷款创办了Thomas·H·Lee Partners(THL)，这是全球最早的私募股权基金之一。

目前，THL仍是活跃的私募股权投资机构。官网显示，THL目前的投资重点在金融技术与服务、医疗保健、技术与商业解决方案三大领域，截至去年已经筹集了超过340亿美元的权益资本。2020年，其推出了9亿美元自动化基金，自2017年以来，THL已投资了15家自动化领域的企业，包括机器人公司和流程自动化公司，投资金额超过50亿美元。

同时，李也是最早策划杠杆收购的人之一，即利用以被收购资产价值为抵押借来的债务，为交易提供资金。他最著名的一笔交易，是1992年收购Snapple饮料公司。当时，他仅投入了2800万美元的自有资金，以1.35亿美元收购了Snapple.两年后，Snapple的年营收从9500万美元提高到7.5亿美元，股价上涨30多倍。李随即以17亿美元的价格将Snapple卖给了桂格燕麦公司，从中获得了9.27亿美元，约32倍的收益。

2006年，李因与公司高管意见不合而从THL离职，截至他离职前夕，THL共拥有120亿美元的投资资金。

随后，他成立了总部位于纽约的Lee Equity Partners，该公司创建的基金专注于快速增长公司的小规模交易。

截至 2020 年，李通过这两家公司在数百笔交易中投资超过 150 亿美元。根据《福布斯》的数据，截至2022年，李的身价达20亿美元。

“华尔街罕见的好人”

与当时的大多数竞争对手不同，李的投资风格并不“冷酷无情”，他避免采用激进的成本削减等策略来实现利润目标。

《福布斯》曾在1997年的一篇人物介绍中评价称，“他是华尔街罕见的好人，也是交易行业真正的创新者。”

在投资目标上，李瞄准了具有增长潜力、收入在 3 亿至 30 亿美元之间的中型公司。他最喜欢的格言之一是，“宁愿为一家伟大的公司付出高昂的代价，也不愿以便宜的价格获得一家马马虎虎的公司。”

在这样的标准之下，李接连收购了总部位于俄亥俄州阿克伦的 Sterling Jewelers，该公司是现在欧洲最大的珠宝零售连锁店前身；美国85年老牌保健食品商General Nutrition Cos；以及华纳音乐集团等公司。

在创立 Lee Equity 之后，李仍然保留了他的基本投资公式，该基金通常向一家公司投资 5000 万至 1.5 亿美元。它投资了时装零售商 Deb Shops，并于 2012 年将 Edelman Financial Group 私有化，并大举押注外卖披萨连锁店 Papa Murphys International。

然而，私募大佬也有“踩雷”的时候。1999 年，李牵头收购了北美第五大印刷商 Vertis Communications.由于经营不善，Vertis 于 2008 年申请破产保护。

李在THL任职的最后几年内，完成了对一家专门从事商品和期货合约的金融服务公司Refco的投资。未曾预料到的是，Refco在2005年10月突然倒闭，当时离其上市只有几个月。THL和李作为主要投资者与高盛、瑞士信贷、美国银行和Grant Thornton一起被列入针对Refco的集体诉讼案。

关键词： 华尔街罕见的好人 私募股权